貨幣資金幣資金（英文Money）是指企業擁有的，以貨幣形式存在的資產，包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金是企業資金運動的起點和終點，是企業生產經營的先決條件。現金為王的原則貫穿于企業各種經營決策中。貨幣資金是企業流動性最強、最有活力的資產，同時又是獲利能力最低，或者說幾乎不產生收益的資產，其擁有量過多或過少對企業生產經營都會產生不利影響。

貨幣資金分析應關注以下幾方面：

1.分析貨幣資金發生變動的原因

第一， 銷售規模的變動。企業銷售商品或提供勞務是取得貨幣資金的重要途徑，當銷售規模發生變動時，貨幣資金存量規模必然會發生相應的變動，并且二者具有一定的相關性。

第二， 信用政策的變動。銷售規模的擴大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業改變信用政策，則貨幣資金存量規模就會因此而變化。例如，在銷售時，企業提高現銷比例，貨幣資金存量規模就會變大些；反之，貨幣資金存量規模就會小些。如果企業奉行較嚴格的收賬政策，收賬力度較大，貨幣資金存量規模就會大些。

第三， 為大筆現金支出做準備。在企業生產經營過程中，可能會發生大筆的現金支出，如準備派發現金股利，償還將要到期的巨額銀行貸款，或集中購貨等，企業為此必須提前做好準備，積累大量的貨幣資金以備需要，這樣就會使貨幣資金存量規模變大。

第四， 資金調度。一般來說，企業貨幣資金存量規模過小，會降低企業的支付能力，影響到企業的信譽，因此而負擔不必要的罰金支出等，或因此而喪失優惠進貨的機會及最佳投資機會等；反之，如果貨幣資金存量規模過大，則會使企業喪失這部分資金的獲利機會，影響企業資金的利用效果。企業管理人員對資金的調度會影響貨幣資金存量規模，如在貨幣資金存量規模過小時通過籌資活動提高其存量規模，而在其存量規模較大時，通過短期證券投資的方法加以充分利用，就會降低其存量規模。

第五， 所籌資金尚未使用。企業通過發行新股、債券和銀行借款而取得大量現金，但由于時間關系而沒來得及運用或暫時沒有合適的投資機會進行投資，就會形成較大的貨幣資金余額。

2.分析貨幣資金規模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理

貨幣資金是企業資產中的一項特殊資產，其特殊性表現在貨幣資金是滿足企業正常經營必不可少的資產，但它又是幾乎不產生收益的資產。貨幣資金存量過低，不能滿足日常經營所需；存量過高，既影響資產的利用效率，又降低資產的收益水平。特別是，過多的現金給予管理人員浪費資源的便利條件。因此，企業貨幣資金存量及比重是否合適應結合以下因素進行分析：

第一， 企業貨幣資金的目標持有量。企業貨幣資金的目標持有量是指既能滿足企業正常經營需要，又避免現金閑置的合理存量。企業應根據其日標持有量，控制貨幣資金存量規模及比重。

第二， 資產規模與業務量。一般說來，企業資產規模越大，業務量越大，處于貨幣資金形態的資產就可能越多。這里的業務量，不但包括現有業務，還包括潛在的投資機會。企業會為可能出現的潛在業務而儲備一定量的現金。

第三， 企業融資能力。如果企業有良好的信用，融資渠道暢通就沒有必要持有大量的貨幣資金，其貨幣資金的存量與比重就可以低些。

第四， 企業運用貨幣資金的能力。如果企業運用貨幣資金的能力較強，能靈活進行資金調度的，則貨幣資金的比重可偏低。

第五， 行業特征。其行業性質決定，處于不同行業的企業，其貨幣資金存量與比重會有差異。