貨幣資金舞弊類型

一、關聯方占用

貨幣資金舞弊主要涉及關聯方資金占用（如康得新通過集團共管賬戶方式實現資金體外化），占比高達47.22%；第二大類為掩蓋收入舞弊行為而虛構貨幣資金（如康美藥業 偽 造 銀 行 回 單），占比高 達33.33%。

一是，通過集團進行資金轉移。主要表現為造假上市公司大股東通過對集團的控制權力進行貨幣資金舞弊操作。如通過集團轉移占用資金：常用的方法，其一是將子公司資金轉移至個人控制賬戶；其二是通過支付名義款項將集團資金轉至個人控制賬戶；其三是把民間借貸的資金從借方賬戶轉至個人控制賬戶。

二是，偽造對外投資。造假上市公司偽造對外投資項目，通過出口、再進口的方式形成完整的資金流動。例如，通過虛構工程項目，虛構國際貿易和國內貿易。

三是，虛構采購、工程項目。與偽造對外投資相似，造假上市公司大股東通過擬造虛假項目合同。例如，以虛假采購的手段將資金轉入其控制的關聯公司，再通過關聯客戶將資金以銷售款名義轉回，構建資金循環，從而達到偽造“真實”資金流的目的。

二、虛假貨幣資金

一是，偽造銀行對賬單。作為上市公司資金流轉情況的記錄單，造假上市公司會通過偽造銀行對賬單來掩蓋虛假交易。例如，向審計人員出具的銀行對賬單并沒有加蓋銀行印章，在銀行存款函證環節，偽造經辦人簽字。

二是，偽造銀行回函。銀行函證是核實上市公司資金真實性的詢證性書面文件，造假上市公司通過偽造回函印章、提供虛假地址，甚至虛構網點的方式偽造銀行回函。

三是，資金往來未入賬。造假上市公司通常以借款未到賬為由，虛構大量貨幣資金。例如，通過提供虛假網銀流水，使相關賬戶涉及的借款及相關大額資金往來均未入賬。

貨幣資金舞弊信號的審計判斷

一、存貸雙高

當出現存貸雙高現象時，除了提高資金的使用效率之外，還應考慮存貸雙高背后的商業合理性，防止存貸雙高背后出現資金舞弊的可能性。應注意上市公司賬面貨幣資金總資產的比例，有息負債占總資產比例，當公司在沒有重大投資或創新項目的情況下，仍持有巨額貨幣資金，則需要警惕。

二、高額利息費用

在賬上貨幣資金充裕的情況下，上市公司繼續采取新增大額借款的融資方式，不僅沒有充分利用貨幣資金，還需承擔高額利息費用，有違商業常理。上市公司在其貨幣資金賬戶留有巨額款項的同時仍然選擇支付高昂利息費用進行外部融資，顯然不符合公司的投資決策。

三、異常資金收益率

資金收益率是凈利潤與所有者權益的比率。在巨額貨幣資金持有及微薄的利息收入背景下，通過比較貨幣資金收益率是否合理，并提出質疑(葉陳剛)。上市公司會與銀行簽訂協議存款提高資金收益率，如果貨幣資金收益率長期接近活期利率及遠低于融資利率，則需要引起重視。盡管上市公司的貨幣資金收益率不會很高，但若明顯低于七天通知存款利率，則該企業的貨幣資金值得引起重視。