01提問

財務分析是什么呢？有的人認為是“做表”，有的人認為是“畫圖”，有的人認為是“寫文章”……請問，您心目中的財務分析是什么呢？

02答疑

回答這個問題之前，我們先要明白財務分析是為管理者服務的。管理者為什么需要財務分析，什么樣的財務分析才能促使管理者改善經營？

財務管理強化經濟職責，銷售、采購、生產、人事等工作強化行政職責。一個聚焦做事，一個聚焦賺錢；一個聚焦過程，一個聚焦結果。

財務分析是財務管理的工具，要從“經濟職責”入手，及時準確地告訴管理者誰在賺錢、誰在賠錢，還有哪些地方可以賺錢。所以，財務分析的焦點是“價值評價”，即分析誰在創造價值、誰在消耗價值，什么地方可以挖掘更大的價值，這才是財務分析該做的工作。

價值聚焦于三個點，即 economy（節約）、efficiency（效率）、effectiveness（效果），也就是“3E”原則。顯然，這三點在會計的賬簿中沒有充分地記錄，有些也無法記錄，依據會計賬簿和財務報告根本不足以做這些分析和評價。試圖通過解讀財務報告來實現價值分析和評價的人基本上會無功而返。

我們舉個例子——

采購員幫公司買了一批生產急需的材料，如果找運輸公司運回需要三天，運費為600元，有發票。如果采購員自己運回當天就可以送到車間，采購員希望公司給他300元，但是沒有發票。如果從財務會計的角度來看，沒有發票不行，因為不符合制度。于是，采購員自己去找發票。采購員拿來正規的運輸公司發票，但發票金額是600元，財務會計明知道運輸公司并沒有運輸這批材料，但還是報銷了600元。

從制度上來說，財務會計這么做是沒有問題的，但從“3E”原則上來講就有很大問題。這種做法違背了“3E”原則。財務會計賬簿中沒有記錄，財務分析如何發現、如何評價、如何引導呢？

財務會計不可能放棄制度和原則評價任何事情，這個時候就需要管理會計來解決問題。管理會計按照“3E”原則執行制度和規定，凡是違背“3E”原則的制度和規定都必須加以完善、廢棄或變通，所以財務評價都要符合效益第一的原則。所以以價值評價為核心的財務分析是管理會計才能進行的分析。

有人說，“3E”原則是管理的三原則，其他部門也在追求。的確，管理部門和管理者都應該追求“3E”原則，但是他們追求的境界不一樣，他們的追求往往基于經驗，他們的價值判斷來自經驗和感覺，沒有計量，無法驗證。

例如有一家汽車公司生產部門學習豐田的JIT（Just In Time，準時生產），花了很多錢，但是最后不但生產效率下降了，制造成本還上升了。是JIT不好嗎？不是，是因為他們沒使用管理會計的工具和方法，沒有進行必要的價值評價。

財務管理的最大特點是“用數據說話”，管理會計當然要用數據來評價。提高生產效率之后公司省了多少錢？技術改進使公司獲得了什么樣的效果？這些都可以用貨幣進行計算。管理會計使企業管理從經驗和感覺向數據和理性轉變，使企業的決策、控制、預測、分析和評價有理有據，使財務管理更能從業務發展的角度制定戰略、原則和制度。管理會計是天然的“業財融合”體現。

離開以“經濟職責”為核心的分析和評價，都是自言自語，再多的表格、再美的圖畫、再精彩的PPT都是沒有意義的。

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

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通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。