應收賬款保理業務是指企業把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給保理商，由保理商為其提供貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理、信用風險擔保等綜合性服務。企業可借此收回賬款，加快資金周轉。應收賬款保理業務是一項技術性較強、專業化較高的綜合金融業務，其實質在于債權轉讓與債權實現。目前我國很多商業銀行紛紛開展此項業務。

________________________________________

一、應收賬款保理的業務類型

應收賬款保理業務按是否融資分為融資保理與非融資保理，按是否帶有追索權分為有追索權保理與無追索權保理，按債權轉讓是否通知欠款方分為公開型保理與隱蔽型保理三種。

　　（一）融資保理與非融資保理。以保理商是否對企業提供一定的墊付資金為標準，可分為融資保理與非融資保理。融資保理又稱為折扣保理，是指保理商承購企業的應收賬款，給予資金融通，并通過一定方式向欠款方催收應收賬款。具體表現為保理商以貼現的價格憑企業發貨后提交證明債權成立的發票副本及其他有關文件向企業預付50-80%貨款的墊付資金，到期后欠款方付款給保理商，保理商扣除墊款及有關費用后，將余款付給企業的一種融資性行為。非融資保理是指保理商在保理業務中不向企業提供融資，只提供資信調查、銷售款清收以及賬務管理等非融資性服務。

　　（二）有追索權保理與無追索權保理。以保理商是否保留對企業的追索權為標準，可分為有追索權保理和無追索權保理。這里的追索權是指在欠款方逾期未向保理商支付應收賬款且達到一定期限后，保理商所具有的通知企業并要求其回購應收賬款的資格，其實質是劃分保理商與企業對應收賬款風險的承擔。有追索權保理是指保理商因債權轉讓向企業提供一定的資金后，在欠款方拒絕履行付款義務或者無力支付交易款項的情形下，保理商有權要求企業償還資金。無追索權保理是指保理商因債權轉讓向企業提供一定的資金后，放棄對企業追索的權利，由保理商獨立承擔欠款方拒絕履行付款義務或者無力支付交易款項的風險。　

　　（三）公開型保理與隱蔽型保理。以保理商與銷售商之間的債權轉讓是否通知欠款方為標準，可分為公開型保理與隱蔽型保理。其實質是劃分企業或保理商是否對欠款方履行債權轉讓的通知義務。公開型保理是指債權轉讓一經發生，保理商須以書面形式將保理商的參與情況通知欠款方，并指示欠款方將貨款直接付給保理商。隱蔽型保理指企業不將債權轉讓以及保理商參與情況通知欠款方，若欠款方仍將貨款付給企業的，企業收到貨款后轉付給保理商。

________________________________________

二、應收賬款保理的會計視角分析

從會計處理的角度來看，融資保理將會對應收賬款的業務處理產生實質影響，而非融資保理業務中保理商僅僅提供了資訊調查服務，保理商的服務收費構成企業的收賬費用，不對應收賬款的會計處理產生實質影響。所以，本文重點分析在融資保理業務條件下，有追索權保理、無追索權保理、公開型保理與隱蔽型保理之間的關系。

　　顯然，無追索權保理更多地與公開型保理相互聯系，有追索權保理主要與隱蔽型保理相聯系。從經濟習慣的角度來看，企業一般需要把無追索權保理通知欠款方，因為企業不再承擔與被保理應收賬款相關的連帶責任，于是構成無追索權公開型保理；企業一般不需要把有追索權保理通知欠款方，因為企業與欠款方共同承擔了對保理商的連帶責任，于是構成有追索權隱蔽型保理。這些責任只是形式上的，而且主要影響的是企業會計處理。區分無追索權公開型保理與對有追索權隱蔽型保理對保理商的賬務處理沒有實質影響。　

　　但進一步分析可以發現，實際上保理商在融資保理業務中也面對著兩種不同性質的業務。對于企業來說，進行融資保理主要會考慮到如下原因：1.提前收回現金，而欠款單位不愿或無力提前支付；2.預期無法按時足額收取應收賬款，而收購公司所支付的金額達到或超過預期可以收回的金額。對保理商來說，相應也可能有兩個方面的原因來收購應收款：1.先期墊付一定數額的資金，以期望到期收回應收賬款時，不僅彌補墊支資金，而且取得足夠多的回報；2.按較大折扣比例收購應收賬款，預期應收賬款收回而取得的資金超過收購金額及相關收款費用的金額。

　　對于第一類業務來說，保理商與企業只是一個單純的借貸融資活動，保理商的收益可以被視為讓渡一定時期內資金使用權而取得的借貸資金回報。對于第二類業務來說，是一個包含復雜風險投資行為（投機行為）的融資活動。因為這部分被出售的應收賬款本身就存在部分或全部不能回收的可能性，這種可能被企業預期確認了，所以對于保理商來講不僅要得到融資活動的回報，更要取得風險投資行為的回報。這些風險投資回報顯然會存在很大不確定性，其實現的可能性取決于未來的市場狀況，如同買進的存貨。

________________________________________

三、保理商會計處理分析

　　（一）第一類業務會計處理分析

對于保理商企業來說，第一類業務可以視為一項貼現業務，保理商取得的收益主要是預期利息，而不能夠把整個應收賬款的金額都作為收入。在收款時間比較短的情況下，具體的業務處理分為以下三步：

　　1.收購應收賬款時：

　　借：應收賬款

　　貸：現金、應收利息

　　其中：應收賬款賬戶登記的是未來預期可以收回的金額；現金賬戶登記的是支付的收購應收賬款的款項；應收利息賬戶登記的是兩者之間的差額，也就是收購企業的收入與收益。

　　2.在各個會計期間期末將應收利息按直線法計入投資收益時：

　　借：應收利息　

　　貸：投資收益

　　3.到期收回應收賬款時：

　　借：現金

　　貸：應收賬款

　　如果收款時間較長，還可以按會計期間以實際利率計算投資收益及應收利息。具體會計處理如下：

　　收購應收賬款時，按照支付的實際價款（貼現價值）分別計入應收賬款和現金兩個賬戶：

　　借：應收賬款（貼現價值）

　　貸：現金　

　　在各個會計期間期末將應收利息按實際利率法計入投資收益：

　　借：應收利息

　　貸：投資收益

　　到期收回應收賬款

　　借：現金

　　貸：應收利息、應收賬款

　　（二）第二類業務會計處理分析

對于保理商企業來說，第二類業務可以視為購進一項風險資產，如存貨等，那么保理商取得的收益主要不是融通資金的成果，而是風險資產出售和購進的業務經營成果。所以，收購應收賬款支付的資金應被當作成本，而收回應收賬款的資金應該作為收入，并且定期檢查應收賬款的公允價值，計提壞賬準備。其中計提的壞賬準備直接計入相關的業務收入，因為這類業務中的應收賬款本身是一項風險資產，形成的壞賬準備實際上是一項資產減值準備。由此，這類收購的應收賬款的壞賬準備應該單獨在財務報告中列示或者說明。相關會計處理如下：

　　1.收購應收賬款時按照支付的實際價款分別計入應收賬款賬戶：

　　借：應收賬款

　　貸：現金（成本）　

　　2.在各個會計期間期末計提壞賬準備：

　　借：壞賬準備

　　貸：業務成本

　　3.到期收回應收賬款：

　　借：現金

　　貸：業務收入

　　借：業務成本

　　貸：應收賬款

　　4.支付訴訟等收賬費用：

　　借：業務成本

　　貸：現金

________________________________________

四、企業應收賬款賬務處理

　　　從企業角度來說，主要根據應收賬款保理之后保理商對企業有無追索權的考慮，分別有兩種不同的會計處理。

無追索權：企業在公允狀態下，如果不再對欠款方承擔實質連帶責任，那么應該視為應收賬款已經收回，應收賬款原賬面價值與收到現金之間的差額作為當期費用處理。相關賬務處理是：　

　　借：現金、壞賬準備　

　　貸：應收賬款

　　有追索權：

如果企業對欠款方承擔實質連帶責任，那么依然存在相應的風險，所以應收賬款不能視為完全收回，需要設置一個轉讓賬戶作為應收賬款的對沖賬戶來核算，并在會計報告中說明轉讓應收賬款依然承擔連帶責任。相關賬務處理是：

　　出售應收賬款時：

　　借：現金

　　貸：短期借款、其他流動負債

　　到期購買收回應收賬款以后：

　　借：短期借款、其他流動負債

　　貸：應收賬款

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

考生通過規定培訓課時，經考試合格，將獲得由中國商業會計學會頒發《財務數據分析師CFDA（中級）專業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。