接上文：利潤中心的財務分析指標（3）

3、營業成本與毛利分析

利潤中心的營業成本的「鉆取」和分解是體現在下屬成本中心的管理利潤表上的。

盡管營業成本也是利潤中心需要負責的關鍵業績指標，但實務上利潤中心的管理者更為關心的指標是毛利。

如果毛利的業績表現和收入一樣好，就意味著對營業成本的管理控制也是有效的。

如上表，標準毛利（第8項）除了產品類別這個分析維度外，還可以匹配營業收入的分析維度，分客戶、渠道、市場、區域做多維度毛利分析。

但實際毛利（第12項）不易實現多維度分析，只能按產品類別進行分析。

營業成本與營業毛利分析的指標通常以各自占營業收入的比例來衡量。

多維度的標準毛利率和分產品類別的實際毛利率是兩個關鍵的毛利分析指標。

4、期間費用分析

利潤中心的期間費用是指那些不能直接歸集到產品的支出，包括銷售費用、管理費用和經營性財務費用。

期間費用分析中最重要的指標是費用收入占比，屬于關鍵財務業績指標。。

但除了總體的費用率，還需要對期間費用進行細化分類，以了解影響費用總額變動的因素。

（1）費用構成分析：如何制定管理報表費用類別

不論是為哪種責任中心編制管理報表，費用類別都是為了使管理者更清楚地識別資源消耗的屬性和（或）了解消耗資源的目的。

因此，在經營財務分析中，期間費用類別往往比會計科目表中的費用明細科目更具歸納性，科目數量也少許多。

第一種費用分類的方式是根據資源消耗屬性。

如表所示，若依資源消耗類別為依據劃分管理報表中期間費用的構成項目，可選擇的期間費用類別有人工費用、辦公運營費用、房屋租賃（折舊）、IT支持費用和車輛使用費用。

對于名目眾多的外部服務費用，可以挑選發生額重大的幾項單獨列示分析，例如差旅費、業務招待費等。

第二種費用分類方式是根據消耗資源的目的劃分。

如何界定消耗資源的目的？

職能分工與經營活動分類是一個參考。

在實務中，財務分析人員需要根據自身企業的行業特性與業務運營特點制定「費用類別」。

在管理報表中，對期間費用的分類展示以5-10項為最佳，不要過多。

「精簡」意識和對信息詳細程度的把握，是從事經營財務分析與從事日常財務會計核算的不同之處。

（2）費用的成本性態：區分變動與固定

在管理會計系統中有兩種基本成本性態：變動成本與固定成本。

在利潤中心期間費用分析中的變動成本僅包括隨銷量正比例變化的銷售費用，例如銷售人員獎金、經銷商傭金、促銷費用和物流配送費用等。

固定成本通常包括房屋設備的租賃費、保險費、廣告費和管理人員工資以及按直線法計提的固定資產折舊等。

財務分析師需要對期間費用的每一類別進行成本性態研究，其意義在于對固定費用與變動費用采用不同的管控方法。

對于與銷量高度正相關的變動費用，可選用變動費用收入占比這個指標來監控，正常情況下這個指標值在不同期間的變化幅度應該不大。

對于不隨銷量變化的固定費用，用絕對額指標來監控變化幅度更有意義，另外將固定費用的實際發生額與預算數字相比也是一個控制方法。

（3）專項費用分析

專項費用是指某種特定資源消耗，或為某特殊經營活動及重要職能部門發生的費用類別，這兩種費用分類相對獨立。

比如對快速消費品行業來說，市場促銷費用通常是管理者關注的專項費用；對制藥行業和高科技行業來說，研發費用是重要專項費用。

以傳統零售行業為例，介紹幾種利潤中心專項費用的分析指標：

人工費用：可以進行多維度鉆取、常見維度有分職能（如采購、門店、行政、財務）、分級別（如基層、中層、高層）、分支出類別（如工資、獎金、福利、保險）；人工費用率（人工費用占營業收入比例）也是一項分析指標。

倉儲物流費用：倉儲物流費用率（占營業收入比例）是一項該項費用的分析指標。根據驅動因素設計分析指標，例如租金的主要驅動因素是倉庫面積，那么面積就是租金這項費用的可控約束變量，每平方米租金可以作為一項資源約束型指標。

門店費用：總門店費用率（占營業收入比例）是一項分析指標。與倉儲物流費用類似，有面積和每平方米租金兩個因素。

5、營運利潤分析

營運利潤作為利潤中心利潤表中的「底層」，在對利潤表「頂層」和之下所有絕對額指標（營業成本、毛利、期間費用）進行分解分析以后，變得異常簡單，只有一項指標——營運利潤率（營運利潤/凈銷售額）。

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