前言

      之前有一項企業調查問卷，是專門針對*爾濱市 50 家中小企業的調查，結果顯示 95% 的企業在經營過程中遇到過資 金緊張的問題，超過50. 2% 的企業無法做到對未來現金流量進行分析預測，而在能夠做到現金流量分析的企業中，又 有 78. 5% 的企業并不知道如何分析現金流量并準確有效的 預測現金流量。

       缺乏有效的現金流量分析預測是我國中小企業中普遍存在的問題。同樣的問題在投資活動中，也有充分的體現。齊寅峰等學者對我國企業投資決策方法選擇的調查研究結果表明，凈現值法和內部收益率法作為公認的科學的投資決策方法。

       在我國企業中卻很少使用，更多使用的卻是回收期法。究其原因，大多數企業往往是因為無法從基礎的會計核算中獲得較為準確的現金流量數據，并且分析現金流量時又存在很大困難，從而在確定投資項目相關的現金流量上很大程度上妨礙了決策方法的使用。

1 完善基礎財務數據信息

現金流量的數據分析價值取決于初期基礎財務信息的完備性和真實性。

一是利用財務軟件以及 EＲP 系統在企業財 務建賬初期，做好數據初始化的設置，使現金流量數據的核 算與賬套賬務處理系統銜接更加緊密。

二是做好財務規章制 度建設，尤其是要以資金管理制度為中心，嚴格執行資金集 中審批制度，做到 “三重一大”事項決策，必須經公司高層領導集體討論決定。

三是完善內部控制管理制度。強化歸口管理、集中采購，杜絕多頭審批現象，從源頭上加強資產的管理，完善基層的臺賬數據管理，理順企業各部門和財務部門之間的關系，從機構設置、人員配置、崗位職責等入手，健全完善一套自我調整、自我約束、互相監督的內部控制體系，保證企業資金流與賬務記錄的真實可靠性和完整性。

四是強化監管機制，保障制度有效執行。杜絕企業賬外經營，避免資金流出現較大不可控風險。

2 提高財務人員專業素質

我國的現金流量管理工作較西方起步較晚。在經營過程 中，企業往往將管理的重心放在生產銷售任務的完成上，而 忽略了現金流量的分析管理和控制。直到1998 年，我國企業才把現金流量表作為正式定期對外公布的三大報表之一。

現金流量表的編制方法除了直接法、間接法，還附有現金流量非付現的調整報表，從不同的角度驗證數據的準確性和真實性，這就需要財務人員具備更高的專業水平，定期進行職業培訓和學習，從而提高工作質量和效率。

另外，企業內部控制制度的建設也需要配備高素質的財務專業人員，以保證基礎數據的完整性和真實性。總而言之，提高財務人員的專業素質水平，是加強現金流量分析的關鍵所在。

3 綜合利用機構資源

企業作為一個現金流量的整體獨立存在，現金流量的分 析在現實經營過程中難免出現專業知識局限、市場信息不對稱等限制，從而無法更有效的分析現金流量。

綜合利用第三 方機構的資源，建立企業整體現金流量預測模型，綜合考慮經營活動、投資活動和籌資活動對現金流量的影響，并根據 企業不同生命周期階段特點，對模型參數進行調整，更高效地配置企業現金流量，防止現金流量發生危機，不乏是企業 好的選擇。

結語

      總之，現金作為企業發展中不可獲缺的資源，現金流量 分析已經變得越來越不可忽視，加強企業現金流量的分析能 力，能夠更好地梳理企業現金流的層次，更合理地配置企業 資本，更準確地預測企業資金動向，它不僅是企業規避財務 風險的手段，也是企業實現戰略目標不可或缺的管理手段。

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由國家人力資源和社會保障部監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。