財務預警分析是指通過對企業財務報表及相關經營資料的分析（財務分析師報名官網），利用數據化管理方式和財務數據，將企業已面臨的危險情況預先告知企業經營者和其他利益關系人，并分析企業發生財務危機的可能原因和企業財務運營體系中隱藏的問題，以提前做好防范措施的財務分析系統。

財務預警分析的方法

企業財務預警的基本方法有定量分析法和定性分析法，定量分析的主要依據是企業的經營和財務資料以及一定的數學模型或數理統計方法，通過模型對數據進行分析，而定性分析法的主要依據則是由分析者的主觀判斷進行預警分析。

（一）定量分析法

1、單變量分析法

單變量財務預警模型選取了美國1954-1964年間資產規模相同的79家經營失敗企業和79家正常經營的企業作為研究對象，運用統計方法對多個財務比率指標進行分析，得出具有良好預測性的兩個財務指標依次為：債務保障率（現金流量/負債總額）、資產收益率（凈資產/資產總額）和資產負債率（負債總額/資產總額）。

單變量分析實施簡單，但由于有時會出現對同一企業運用不同指標測試結果不同的現象，逐漸被多變量分析法取代。

2、多變量分析法

Z值模型是具有代表性的多變量分析法。該模型對33家經營失敗企業和33家正常經營的企業進行研究。最終選擇對5個指標加權匯總對財務信息進行預測，研究結論就是著名的Z值模型。

該模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5

其中：

X1=營運資金/總資產

X2=留存收益/總資產

X3=息稅前利潤/總資產

X4=股東權益市場價值/總負債

X5=銷售收入/總資產

根據得到Z值的不同對財務情況進行判斷，當Z<1.81財務危機發生的可能性極大。Z值模型從企業多方面的綜合信息指標考核企業財務狀況，是具有代表性的多變量分析方法。

（二）定性分析法

1、標準化檢查法

該方法又稱為風險分析調查法，是通過專業的風險分析咨詢公司、 人員等對企業可能遇到的財務危機進行調查與分析。這種方法的缺點在于提出的方法普遍適應于大部分組織或企業，缺乏對企業個性特征的分析，都某些存在財務危機隱患的問題無法進行識別。

2、四階段癥狀分析法

該方法認為企業的財務危機可以分為四個階段：潛伏期、發作期、惡化期、實現期。在四個階段會呈現出不同的運營特點。因此，分析人員需要及時將企業現有的經營狀況與各階段經營特點對照，及時發現財務危機發生的可能性，保證財務的正常運行。

在企業實施財務預警一般采用定量分析與定性分析相結合的方法，對于各種內外部因素產生的財務影響運用定性分析進行分析，當出現財務危機的可能現象時運用定量分析法進行分析，當指標偏離正常范圍內，分析原因并及時發出預警信號，及時遏制財務危機發生的可能性。

此外，針對不同行業、不同規模的企業，財務指標的選取應當不同。企業應當根據歷史信息建立適應于本公司的財務指標以及預警臨界值。

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由國家人力資源和社會保障部監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。