財務比率分析是如何運作的？（財務分析師考試）

財務比率分析用于從公司的財務報表中提取信息，而這些信息不能簡單地通過檢查這些報表來進行評估。

小企業可以設置他們的電子表格，自動計算這15個財務比率。

比率通常計算時間為四分之一或一年。然后，應該收集同一行業的其他公司的比率。應該進行比較。只有在比較了財務比率與其他時期和行業中公司的比率后，財務經理才能得出關于公司業績的結論。根據這些計算和比較，財務經理可以很好地描繪出公司的表現。

一個比率計算本身并不能提供太多信息。例如，如果一家公司在一段時間內的負債資產比率為50%，這就不能說明一個有用的情況，除非管理層將其與前一段時間進行比較，尤其是如果負債資產比率在歷史上要低得多或更高的話。在這種情況下，負債-資產比率顯示，該公司50%的資產是由債務融資的。財務經理或投資者不會知道這是好還是壞，除非他將其與之前公司歷史的相同比例或公司的競爭對手進行比較。

財務經理還可以使用其他的財務分析技術來增加通過財務比率分析獲得的見解，比如共同規模分析和對現金流量表進行更深入的分析。

誰使用財務比率分析？

有幾個利益相關者可能需要使用財務比率分析：

● 財務經理：財務經理必須掌握財務比率分析所提供的關于企業公司各種財務職能表現的信息。比率分析是一種有價值而強大的財務分析工具。

● 競爭對手：其他商業公司發現，關于他們所在行業中其他公司的信息對他們自己的競爭戰略很重要。

● 投資者：無論是上市公司還是由風險投資融資的公司，潛在投資者都需要從比率分析中收集到的財務信息，以確定他們是否愿意投資于該業務。

 使用財務比率的利弊

為什么有利

● 有助于設定高績效的目標：通過財務比率分析，財務和業務經理可以確定業務公司可接受的財務業績。該公司可以通過時間查看自己的業績來看到什么是現實的業績，并渴望通過查看行業領導者的財務數據來獲得更好的業績。

● 這對關注范圍狹窄的小公司或者是大公司的各個部門很有用：大型、多部門的公司沒有發現財務比率分析對整個公司有用。由于比率只有與行業或企業的財務數據相比才有用，因此擁有單一業務線的小公司或大公司的部門認為比率分析很有用。

● 分析公司在不同時期的業績很有用：時間序列或趨勢財務比率分析可以讓公司評估不同時期，如季度或財政年度的財務業績。

● 在橫斷面或行業基礎上比較公司很有用：將公司的財務業績與行業內的一組類似公司進行比較，可以讓財務經理看到公司的競爭力。

● 財務比率分析評估了公司的流動性、資產管理、償付能力和盈利能力等財務功能的表現。

● 財務比率分析是一種強大的財務分析工具，可以給企業一個在趨勢和行業基礎上的財務業績的完整圖片。

● 通過比率分析從公司的財務報表中收集到的信息對財務經理、競爭對手和外部投資者都很有用。

為什么有弊

● 對大型、多部門公司沒用：由于比率分析只在比較基礎上有用，大公司的部門可以使用這種財務分析技術，但對整個多部門公司沒有用處。

● 如果存在通脹，問題是：如果企業在通脹環境中經營，財務數據將從一個時間段扭曲到另一個時間段，比率分析將沒有用處。

● 粉飾：公司可以欺騙他們的財務報表。粉飾窗口是一種使財務報表看起來更強大，但又能操縱數據的行為。

● 季節性和周期性的公司：如果商業公司有季節性或周期性的銷售，使用時間序列數據進行財務比率分析將會產生扭曲的結果，因為銷售在不同的時間段內差異很大。

● 財務比率分析只有在數據經過幾個時間段或與業內其他公司進行比較時才有用

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由國家人力資源和社會保障部監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。