財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業的財務狀況、經營成果以及未來發展趨勢等進行系統分析與評價的經濟管理活動。其目標是為財務報表使用者做出相關決策提供可靠的依據。所以說，使用者無法使用的財務分析報告都是無用的。

作為財務部門撰寫的財務分析報告主要是提供給企業經營者使用的，但在實際工作中，撰寫的角度卻是投資者或者政府，這就是為什么這么多的分析報告會被企業管理者嗤之以鼻的原因。

決策是人們在政治、經濟、技術和日常生活中普遍存在的一種行為；決策是管理中經常發生的一種活動；決策是決定的意思，它是為了實現特定的目標，根據客觀的可能性，在占有一定信息和經驗的基礎上，借助一定的工具、技巧和方法，對影響目標實現的諸因素進行分析、計算和判斷選優后，對未來行動作出決定。

                                      財務數據分析師招生辦公室

當然，在決策過程中，我們還要考慮非經濟因素。即要注意將各種可計量因素與不可計量因素、財務評價與非財務評價相結合。只有這樣才能保證企業所做出決策的科學性，使主觀判斷與客觀經濟情況相適應，盡量避免決策的失誤。

多年的工作經驗，總結得出財務在做決策分析時，必須滿足：

1．企業自身的核算準確；

2．所有的數據必須建立在同一個標準的基礎上；

3．必須以會計準則進行核算。

在品種決策中，經常以成本作為判斷方案優劣的標準，有時也以邊際貢獻額作為判斷標準。

一、生產哪種產品

企業有剩余的產能可供使用，在有幾種新產品可供選擇時，一般采用邊際貢獻分析法進行決策。

在運用邊際貢獻分析法進行備選方案的擇優決策時，應注意以下幾點：

（一）不存在專屬成本的情況下，通過比較不同備選方案的邊際貢獻總額，能夠正確地進行擇優決策。

（二）存在專屬成本的情況下，首先應計算備選方案的剩余邊際貢獻（邊際貢獻總額減專屬成本后的余額），然后通過比較不同備選方案的剩余邊際貢獻（或邊際貢獻）總額，能夠正確地進行擇優決策。

K 公司增加一個新產品B、C產品，資料決策K公司應該開發生產A、B、C三種產品中的哪種新產品。

沒有專屬固定成本，按剩余生產能力所提供的邊際貢獻總額大小比較，應該選擇開發生產B產品96 000元；但是有了專屬固定成本后，應該比較剩余邊際貢獻總額，應該選擇開發生產 A 產品。

二、虧損產品的決策

虧損產品是指在完全成本法下，產品的銷售收入小于銷售成本的產品。對于虧損產品，是否停產的決策，需要以變動成本法為基礎。

這時候需要分為，生產能力無法轉移和生產能力可以轉移進行分析。

（一）生產能力無法轉移時。

生產能力無法轉移，是指當虧損產品停產后，閑置下來的生產能力無法被用于其他方面，即不能轉產，也不能將有關設備對外出租。

決策思路：只要虧損產品提供的邊際貢獻大于0就應該繼續生產，因為停產虧損產品不但不會減少虧損，反而會擴大虧損。

（二）生產能力可以轉移時。

虧損產品能夠提供邊際貢獻額，并不意味著該虧損產品一定要繼續生產。如果存在更加有利可圖的機會，能夠使企業獲得更多的邊際貢獻額，那么該虧損產品應該停產。

決策標準：只要轉產產品的剩余邊際貢獻總額大于虧損產品的剩余邊際貢獻總額，就應停產虧損產品。

在轉產決策中，轉產的產品提供的邊際貢獻總額大于虧損的產品提供的邊際貢獻總額，就應做出轉產的決策。

三、自制還是外購的決策

由于所需零部件的數量對自制方案或外購方案都是一樣的，因而這類決策通常只需要考慮自制方案和外購方案的成本高低，在相同質量并保證及時供貨的情況下，就低不就高。

影響自制或外購的因素很多，因而所采用的決策分析方法也不盡相同，但筆者一般采用增量成本分析法。

（一）自制不需要增加固定成本的決策

在由自制轉為外購，而且其剩余生產能力不能利用的情況下。

決策思路：自制單位變動成本高于購買價格時，應該外購；自制單位變動成本低于購買價格時，應該自制。

K公司生產產品每年需要零件1 000 件，該公司現有剩余生產能力，可以自制，并且可以達到外購的質量。由車間自制時每件成本為100元，其中單位變動成本為60元，單位固定成本為40元。現市場上銷售的零件價格為每件70元。該公司應該自制還是外購？

思考：此時自制不增加固定成本，自制單位變動成本就是自制方案的單位增量成本。由于自制單位變動成本60元小于外購單位價格70元，所以，應選擇自制。

每件零配件的成本將降低10元，總共降低10 000元。

但如果停產外購，則自制時所負擔的一部分固定成本（1 000×40）將由其他產品負擔，扣除因買價低于自制單位變動成本而節約的成本，此時企業將減少利潤：（1 000×40）－（100－70）×1 000＝10 000（元），也就是說自制比外購增加利潤10 000元，所以應該自制。

（二）自制需要增加固定成本的決策

在企業所需零配件由外購轉為自制時需要增加一定的專屬固定成本（如購置專用設備而增加的固定成本），或由自制轉為外購時可以減少一定的專屬固定成本的情況下，自制方案的單位增量成本不僅包括單位變動成本，而且應包括單位專屬固定成本。

如果停產外購，則自制時所負擔的一部分固定成本（1 000×40）將由其他產品負擔，扣除因買價低于自制單位成本而節約的成本以及自制需要增加的專屬固定成本，此時企業將減少利潤。

（三）外購時有其他收入的決策

必須把其他收入或轉產產品的邊際貢獻額作為自制方案的一項機會成本，并構成自制方案增量成本的一部分。這時，應將自制方案的變動成本與其他收入（或轉產產品的邊際貢獻額）之和與外購成本相比，擇其低者。

（四）不分配采購費用的決策

在前面的決策中，采購費用、儲存費用等，忽略不計或分配計入單位變動成本。但是，采購費用通常更接近于固定成本，可以將此類費用單獨予以考慮。

思路：應先計算自制方案和外購方案的總成本，然后再加以比較，擇其低者。在計算自制方案和外購方案總成本時，既要計算基本費用（包含：自制中的生產成本、外購中的購買價格），又要計算附屬費用（包含：自制中的生產準備費用、保管費用等，外購中的訂購費用和保管費用）。

四、半成品是否進一步加工的決策

當半成品可以對外銷售時，存在一個產品加工到什么程度的問題。

決策思路：進一步加工后增加的收入大于進一步加工后增加的成本，則應進一步加工為產成品出售；反之，則應以進一步加工前的半成品銷售。

注意：進一步加工前的成本與決策無關，在此不用考慮。

K公司每年生產、銷售A產品 1000 件，每件變動成本為50元，售價為100元。如果把A產品進一步加工成B產品，售價可提高到150元，但單位變動成本需增至80元，另外需發生專屬固定成本1 000元。

K公司是直接銷售A產品，還是將其繼續加工成B產品再銷售？

思考：差異收入＝（150－100）×1 000＝50 000（元）

    差異成本＝（80－50）×1 000＋1 000＝31 000（元）

由于差異收入50 000元大于差異成本31 000元，因而進一步加工是有利的。

注意：單位固定成本在計算中未予考慮，因為這一部分固定成本加工前、加工后均存在，屬于與決策無關的沉沒成本。

來源：東奧

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由國家人力資源和社會保障部監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。