前言

隨著我國市場和經濟的飛速發展，上市公司面臨著比較嚴峻的發展環境，而財務報表分析作為上市公司的重要組成，不斷完善其工作，有助于企業進一步明確財務情況，發現問題及時改進。上市公司在進行經營情況分析時，不僅要基于各項指標來進行財務分析，更要挖掘數據背后的深層原因，正視經營的局限性，從而提出有效的改進策略，做到正確、客觀、科學的財務報表分析。了解財務報表分析工作還存在一定的問題，通過優化負債方案、創新銷售模式、完善相應制度和減少指標限制等建議來提高財務分析工作能力，以期助力上市公司的長遠發展。

一、財務報表分析特征

1、資產負債表

作為財務報表分析組成部分的資產負債表，能夠讓公司管理層迅速了解目前經營階段的財務情況，公司財務人員基于資產負債表分析能統計出資產和負債的現實狀況，以體現該階段經營能產生的實際價值，以此來展開相應的融資工作。公司的投資要以當前的資產情況為基礎，所以資產負債表分析能達到公司的投資要求。管理人員也能以財務報表分析來掌握資產詳情，做到投資決策的科學性，使公司能獲得相應的經濟效益。總之，資產負債表是財務狀況的真實反映，也是財務工作開展的有效支撐，能迅速幫助上市公司出相應的經營方案調整。 

2、利潤表

利潤表是公司過去一段時間生產經營成本情況，利潤表分析能讓公司領導者了解該時段的經營成果，從而明確相應的獲利能力，公司管理者也能基于利潤表分析結果，對未來的發展給出科學的預測。同時，利潤表中通過對銷售、財務等多個管理活動的體現，能促使各類活動成本得到有效控制，進一步發揮出財務報表的作用，讓企業能做出更加高效的發展決策。現金流量表現金流量表即現金支出和流入情況的統計，公司做好現金流量表分析工作，能夠了解資金具體流向、經營活動的收益和虧損情況。隨著市場競爭逐漸激烈，很多企業在高的現金流量下，并不具備較強的應收款變現能力。但現金流量不足也會導致債務無法如期償還。為了降低債務風險的發生，上市公司一定要做好現金流量表的分析工作，準確掌握內部資金的具體流動情況，對資金實行合理地分配，將分配結果直接落實到項目運營的資金使用上，從而促進企業的持續性發展。 

二、基于財務報表分析問題的有效建議

1、優化負債方案，加強償債能力

通過分析集團的財務數據可知，為了促進企業的經營與發展，可以適當地存在一定的負債來增強企業的現金流量，但是過度負債也會給上市公司帶來一定的風險。通過分析A集團的償債能力可知，其短期償債能力保持著上升的趨勢，但是整體的償債還能力還有不夠強。基于此，存在上述情況的上市公司應當不斷優化資本結構，制定適應自身經營的負債方案，不斷提升其整體償債還能力。與此同時，為了降低上市公司面臨的債務償還風險，一方面，通過增加長期負債這一方式來，來減少因為資金籌措而帶來的風險；另一方面，通過增發股票的方式來完善資本的結構，保證資產的負債率一直處于合理范圍。總之，除了對負債方案進行不斷優化之外，上市公司還應當對應收賬款的回款速度予以增高，從整體提升償債能力。 

2、創新銷售方式，實現多元發展

由于國內家電行業在市場面臨著比較激烈的競爭，而經濟速度的加快以及人均收入的提高，也讓制造行業的成本在逐年增加。無論是在原材料還是人工成本，A集團都在面臨著較大的挑戰，加上疫情原因對制造行業的沖擊，讓消費者的購買欲望也受到了影響。所以當前既是集團獲得機遇，更是面臨挑戰的重大時刻。根據數據顯示，雖然A集團的盈利能力有所影響，但是整體發展在行業中表現良好，其發展模型也趨于成熟，抗壓能力相對也比較高，為了保持住自己的優勢，應對未來的挑戰。近年來，我國針對企業發展相繼出臺了創新驅動、智能轉型等政策，所以企業在政策的影響下，迎來了重要的發展機遇。如果上市公司能把握機會，實施技術轉型，將未來發展中心朝著多元化方向發展，在持有自身核心競爭力的同時，開辟多元化發展路徑，不斷提高市場競爭能力，從而引領整個行業共同前進。一方面，上市公司應當增加產品研發的投資，通過產品差異化來提高銷售量，進而確保未來有較高的盈利能力；另一方面，上市公司需要重視互聯網銷售，通過采取健全的線上銷售平臺模式以及直播等方式來刺激消費者的購買欲望，不斷提升企業的知名度，從而提升自身的盈利能力和抗壓能力，以實現戰略發展目標。 

3、完善相應制度，提升回款能力

通過對集團的賬款回款能力分析，表明企業應當提升回款能力才能實現長遠發展的目標。具體而言，隨著A集團規模不斷地跨越式發展，應收賬款也在增加，如果應收賬款的周轉率不能保持增長的狀態，其壞賬的風險就會隨之上升，為了保證資金有效運轉，不影響企業整體的資金鏈。基于此，一方面，上市公司需要建立相應收賬款制度，將應收賬款負責人予以明確，并且建立用戶信用檔案，從而指導對應工作，保證賬款的回收能力不斷提升，從而減少因賬款不能及時回收而產生的經營風險問題；另一方面，從數據上分析，雖然A集團的應收賬款周轉天數變短，但是企業可以通過增設現金折扣來縮短天數，保證資金的運營不受影響。而針對存貨周轉天數而言，想要得到有效降低，則可以通過線上線下相結合的銷售方式，不斷拓寬銷售渠道，同時在優惠力度上以多買多贈、以舊換新等優惠活動，來降低存貨的周轉天數。減少指標限制，保證分析準確由于上市公司盈利指標和償債指標存在一定的局限性，導致財務報表分析工作受到了較大影響，所以企業應當通過科學合理的方式來控制指標，以保障上市公司的良好運營。 

具體而言，首先，上市公司應當針對外在的市場情況和自身發展的需要，選擇指標等級，從而建立適合自身的財務報表分析指標，且通過對盈利情況的深入分析，為財務報表分析工作的完善提供更加準確的數據。其次，上市公司應從不同角度來分析償債能力，而不是單純將焦點放在盈利指標和償債上，其他指標也要給予同樣的重視，只有綜合考慮各類因素之后，上市公司才能提高財務報表分析的準確性。最后，由于行業內不同企業之間也存在較大的經營差距，所以財務報表分析的準確性會受到一定的影響。

結語

針對不同的企業經營情況，應當使用不同的分析方法，以各企業實際情況為準則進行全方位的考慮，擴展分析的范圍，增加經營考察指標，讓財務報表分析更加科學。

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由人社監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。