編輯導語：做好分析，走遍天下都不怕。那你知道經營分析、數據分析、財務分析是什么嘛。本文作者進行了詳細的介紹，并講解了這三者之前的關系。~

今年經濟形勢不好，很多公司又開始打起“經營分析”的大旗，要求“考核財務效益”“推動降本增效”。這一下把很多同學干懵了：財務部門本來不就有財務分析嗎？經營分析又和數據分析有啥差異？今天系統的跟大家講解一下。

一、財務分析 VS 數據分析

實際上，財務分析的出現，遠早于近年來流行的“數據分析”概念。因為財務問題涉及企業稅收和合規經營，國家老早就有《會計準則》推出，并強制執行。

一個企業即使啥數據都沒有，也得把賬務帳做出來，不但涉及內部資金管理，也涉及對工商稅務等監管部門交差。既然有了帳本，自然可以對賬本進行數據分析，這是財務分析最早來源。

財務分析的核心是三大報表：

利潤表：某個時期內（月、季度、年）企業的收入、成本情況

現金流表：某個時期內企業經營、投資、籌資行為產生的現金流情況

資產負債表：某個時間點（月末、季度末、年末）企業的資產和債務情況

具體的編制方法有很多專業財務概念，這里不再贅述。

你可以簡單理解成：

利潤表：一段時間賺多少，花多少

現金流：掙多少錢，借多少錢，還有多少錢

資產負債表：年底盤點完，還剩多少錢

財務分析本身是很有用的，因為它直觀反映出企業能不能賺錢，能不能償債。炒股的同學們都知道，即使不了解企業的內部情況，通過財務分析，也能大概判斷企業盈利能力，決定企業是否有投資價值。

當然，炒股的同學們更知道，財務數據是很容易被勾兌、造假、修飾的。特別是國內股市，如果真炒股的話，內部情況遠比財務分析重要（各種奇葩狗血段子，不一一展示了）。

本質上，這個問題來自于：財務數據的基礎是單據，手工單據很容易收集，但也很容易被勾兌、造假、修飾。各種非法的手段不用說。就說幾個企業內常見的：大家是不是自己也是月底關賬了才想起來報銷，是不是申請的餐費/差旅都或多或少私用一點，即使沒有客戶在場……

缺少過程數據，缺少系統采集手段，導致財務分析的速度遠慢于業務發生，更無法深入到業務過程之中。看到收入少了，也只能喊喊：“要搞高”。誰來搞？怎么搞？搞多高？多久搞高？搞高以后保持多久？統統沒有數。這樣的結果，不但業務部門不喜歡聽，老板看著也捉急，因此有了經營分析的需求。

二、經營分析 VS 財務分析

顧名思義，經營分析是源自企業管理層”分析經營情況，而不僅僅陳述財務結果”的需求。

直觀的表現，就是經營分析中，出現大量業務類指標，比如常見的人貨場指標：用戶數、用戶付費情況、商品銷售數量、商品動銷率、新開門店數、關店數等等。但是受制于數據采集的難度，很長一段時間內，普通的企業很難收集業務數據，導致可分析的數據很少。這極大制約了經營分析發揮作用。

比如傳統零售業人貨場指標：

人：人效=營業額/人數

貨：商品銷售數量、在庫商品可售天數

場：坪效=營業額/賣場面積

三個指標，本質都是營業額，只不過按人頭、面積平攤一下。這樣做是很粗糙的，因此傳統零售經營分析，還是有很大部分和財務分析是重疊的，對業務指導意義也沒那么大。

真正最早建立完善經營分析體系的，是銀行/運營商/航空公司。因為這三個行業，有天生的便利性，可以采集到每個用戶的數據。且用戶使用銀行卡、打電話發短信、坐飛機的行為，又能被這三個行業的大公司監控到。這樣有了豐富的過程數據采集，就能讓經營分析更深入。

比如銀行在發信用卡的時候：

用戶必須親自簽字，且交身份證和一堆其他信息

用戶的激活卡、用卡消費、申請分期，是一個天然漏斗

用戶在哪個商戶刷卡消費，可以記錄商戶編碼與消費金額

用戶針對哪一筆消費進行分期，分期金額，分期對應商品都有記錄

這些豐富的數據，衍生出大量分析點：

用戶畫像分析：哪些類型用戶更有消費力，更喜歡借錢，且信用好

漏斗分析：發出去的卡，在哪一個環節卡住，要在哪里激活用戶

行為分析：不同類用戶更喜歡在哪里消費，消費力/頻次如何

結構分析：一個地區，高中低用戶有多少，各行業滲透情況

這些數和分析方法引入，讓經營分析在銀行業發揮巨大作用，早在10年之前就能指揮到一線操作。

互聯網行業也具備采集數據的先天優勢，一個用戶在APP/小程序內的行為，是可以充分被記錄的，因此可以做大量細致的分析。比如騰訊IEG，10年之前就建立了對游戲產品的經營分析體系，詳細考察每個產品業務行為與財務表現（當然，這也導致游戲項目組過于重視氪金，忽視創作質量，這是后話）。

但更多的互聯網公司并不非常重視這塊，因為在互聯網大發展的十年內，大干快上才是正道！每人認真核算成本，自然也不需要考慮“經營分析”，大家在乎更多的是流量、用戶（甚至都不咋在乎轉化，DAU搞起來再說），因此有一段時間，經營分析被提的較少，直到去年開始，資本寒冬……

三、經營分析的文藝復興

從去年開始，經營分析迎來了一波文藝復興，雖然并不是啥好事。企業經營壓力加大，便開始加強對業務績效的考核，加強對成本的控制。這個任務，有的公司交給數據分析師來辦，有的交給財務，有的則由專門經營管理部承接。不過在落地的時候，都遇到一些問題：

財務部門更不懂業務了，特別是今年新興的：裂變、直播、CDP、私域……光搞懂業務指標就已經很頭大了，更不用說花里胡哨的業務動作。

數據分析師缺少對財務的了解，特別是沒有沿著業務線，核算過成本。導致數據分析師核算的成本總是偏小（特別是少了公攤部分），經常給出過于樂觀的估計。

因此，想做好經營分析，就得：

打通業務、財務指標，建立統一考核機制；

加強業務流程數字化，用數據監控業務表現。

這就需要，所有參與經營分析工作的人，對分析能力，對系統數字化，都有足夠的認識。來源：人人都是產品經理

財務數據分析師CFDA（China Financial Data Analyst）

由中國商業會計學會頒發，通過全國統一考試的學員將同時獲得商業數據分析證書，該證書是由人社監制，省級職業技能鑒定指導中心簽章頒發《人力資源和社會保障部專項職業能力證書》。

通過CFDA課程的學習，企事業單位的財務人員和管理人員能夠通過科學的指標體系和分析方法，結合企業財務數據，構建數據模型，對公司整體經營狀況進行評估，向管理層和業務部門提供財務建議和決策支持，從而優化資源配置和提升企業核心競爭力。